据世邦魏理仕报告分析表明,2007年第三季度,亚洲写字楼市场总体发展态势良好。在香港、新加坡和胡志明市,中央商务区(CBD)地段甲级写字楼供给依旧偏紧,空置率保持在5%左右甚至更低。由于拓展当地业务以及一些非金融业租户在亚洲市场的急剧扩张,亚洲主要商业中心写字楼物业的总体需求依旧保持强劲。值得注意的是,菲律宾和新加坡写字楼租金季度环比增长了15%,位居亚洲写字楼市场榜首。
报告指出,北京顶级写字楼市场在第三季度交易活跃,成交量达到170万平方英尺,季度环比增长了18.3%。平均租金持续稳步增长,攀升至每月每平方英尺17.3元,较上一季度提高了1.6%。本季度计划竣工的5个项目中只有2个按计划落成,一处位于朝阳区三里屯,面积为40.9032万平方英尺,另一处是金地中心B座,也位于朝阳区,面积为43.056万平方英尺。
上海写字楼市场在第三季度持续上扬。平均租金季度环比增长了2.7% ,达到每月每平方英尺20.9元。浦西写字楼租金季度环比增长2.6%,攀升至每月每平方英尺20.4元,浦东写字楼租金季度环比增长3.3%,每月每平方英尺租金达到 22.3 元。随着两个乙级写字楼的落成入市,市场新增面积68.53万平方英尺。市场空置率持续下降,季度环比减少0.9个百分点,达到3.5%,创历史新低。
在广州,租金上涨速度和交易量在第三季度同步增加。扩张和搬迁拉动顶级写字楼平均租金,季度环比增长了6.4%,达到每月每平方英尺9.65元;甲级写字楼租金季度环比猛增了 8.8%。本季度有3个新项目落成,其中2个为甲级写字楼,将为市场提供多达298万平方英尺的面积。尽管吸纳量可观,但新项目放量入市也使空置率季度环比增长了1.4个百分点,达到17.4 %。
在香港,需求急剧增长和供给不足使中环地区顶级写字楼空置率创下历史新低,同时也带动租金屡创新高。例如,国金二期和交易广场的交易量都打破或接近历史记录。受写字楼强劲的需求所产生的广泛影响,置业难度从中环延伸至CBD周边地区(例如,金钟道、旺角和铜锣湾等),同时即将开盘的项目已被纷纷预租。
台北在经历相对低迷的第二季度后迎来了交易量激增的第三季度。次级市场上竞争异常激烈,其中宏泰集团出租交易量可观。宏泰人寿保险公司在宏泰世纪大楼( Hung Tai Century Building)租得7.5735 万平方英尺的物业单位,美洲银行从台北101大厦租得了5.033 万平方英尺。由于缺乏新的供给同时需求强劲,尽管增速缓慢,租金仍有望持续上扬。
在东京,顶级写字楼供给不足以及需求不断上升导致第三季度租金一路走高。顶级写字楼租金加上常规管理费用达到每月每坪61,250日元(合每平方英尺14.88美元),比上季度增长6.5%,比去年增长20.1%。但是,开发商的租金期望与承租方能接受的租赁成本之间差距逐渐增大,导致甲级办公楼的空置率比上季度上升了40个基点,达到1.3%。
首尔对写字楼的强劲需求导致第三季度租金继续上扬。甲级办公楼平均租金达到每月每平方米21,543韩元(合每平方英尺2.15美元),比上季度增长了1.08%。由于江南区(Gangnam)新写字楼落成入市,首尔写字楼总空置率略有上升,但CBD地区的空置率则达到历史最低点。本季度有三座新楼落成竣工,使写字楼市场新增190万平方英尺的面积,市场积极吸纳了其中近一半的面积。
在新德里,国家首都区(National Capital Region)的写字楼租赁势头仍十分强劲。IT/ITeS领域对写字楼的需求尤其旺盛,准备于明年入市的IT/ITeS公司已经抢先预定了约30%供应量。在Gurgaon和Noida,市场需求也同样强劲。第四季度将掀起特别经济区内IT/IteS公司向国家首都区转移的高潮。考虑到特别经济区有可观的税收优惠,预计投资者对市场的需求将会十分强烈。
孟买市CBD地区内写字楼的空置率以1%左右的速度持续下降,使得租金继续增长。荷兰银行在位于Nariman Point的Sakhar Bhavan物业的续租成本高达每月每平方英尺500卢比(合12.25美元),这一租金的上扬推高了CBD租金的期望值,促使大多数开发商每月每平方英尺的报价都超过400卢比(合9.80美元)。在CBD内,租金的上涨是以建筑面积而不是可出租面积计算,伴随这种趋势预计将出现新的市场交易和续租高潮。
在班加罗尔,由于CBD地区已成为公司最佳的办公地点,新租户和新成立的公司成为第三季度写字楼市场的主要推动因素。由于英特尔和惠普离开CBD搬入了其自有开发项目,给当地写字楼市场带来可观的供应量,潜在的承租人正积极评估已腾空的办公面积。该区域内一栋面积约为2.2万平方英尺的写字楼也落成竣工,正在进行装修。
雅加达的写字楼租赁活动在第三季度持续保持活跃。印度尼西亚经济复苏所带来的商业活动继续拉动写字楼市场需求,业务拓展以及搬迁带来了对办公室面积的需求。CBD内的几个写字楼项目有望在07年第四季度或08年初投入使用,其中包括位于苏迪曼的太平洋广场办公大厦(Pacific Place Office Tower)以及位于Kuningan的Menara Prima大厦和The East大厦。
在吉隆坡,作为2007年首个进入市场的项目,位于市中心的甲级写字楼Capital Square(The Signature Offices)于第三季度投入使用。吉隆坡市顶级写字楼的租赁市场依然活跃,大规模租赁业务基本都在07年上半年完成。主要交易包括普华永道入驻1 Sentral大厦以及阿尔斯通电力亚太公司在Chulan Tower大厦租赁了36,000平方英尺的面积。
马尼拉位于Makati CBD的顶级写字楼租金在第三季度也创造了历史新高,季度环比增长20%。顶级写字楼平均租金达到每月每平方英尺1,200比索(合每平方英尺2.43美元),有些写字楼项目的租金则达到了每平方英尺每月1,300比索(合每平方英尺2.64美元)。考虑到Makati商务区没有在建顶级写字楼上市,且空置率为1%,租金有望继续攀升,促使一些租户考虑选择其他办公地点。
在新加坡,国际金融市场近期的不稳定性尚未对写字楼的需求产生明显影响。顶级写字楼平均租金达到每月每平方英尺12.60新元,比上一季度和去年同期分别增长了16.7%和82.6%,并且突破了1990年的租金历史记录每月每平方英尺11.50新元。尽管金融和保险行业在大面积办公需求中占绝对优势,但市场总体需求也都十分旺盛。我们预计新加坡的租金水平仍会上升,但上升幅度会逐渐趋于平缓。
由于经济放缓、不确定的政治环境以及对外国公司管理规定的担忧,曼谷第三季度写字楼市场需求下降,导致写字楼市场疲软。但8月份新宪法的颁布以及07年12月的大选会逐渐驱散笼罩泰国经济的政治阴影。我们将继续密切关注泰国的市场形势。
在胡志明市,约93,209平方米(合100万平方英尺)的写字楼在2007年前三个季度入市并且已基本租謦。然而市场供应主要来自小型办公楼建筑,第三季度建成的项目中没有甲级或乙级写字楼。一些希望在此拓展业务的国际公司仍然在耐心等待,计划在甲级办公楼可投入使用时租赁物业。经过多次推迟,胡志明市的两座甲级写字楼有望在2008年建成。 |